Инвестиции vs. вклады для чайников. Пробовать ли Тинькофф-инвестиции?

• Когда имеет смысл часть денег направлять не во вклады, а на инвестиции?
• Какую часть инвестировать?
• Какого брокера выбрать?
• С чего начать?
• Как глубоко вникать в тему и сколько тратить времени?

Вклады и накопительные счета против инвестиций

Центральная тема данного сайта — как накопить на крупную покупку — автомобиль, квартиру, загородный дом и т.п. Разные способы и инструменты имеют разную надёжность, доходность, совершенно разные риски и требуют разных вложений личного времени. Если с вкладами всё более-менее понятно, то с инвестициями мне было непонятно почти ничего, только в общих чертах. Поэтому я решил разобраться с инвестициями, в том числе и на практике.

В этой статье мы посмотрим, как инвестиции могут конкурировать с вкладами и с какой стороны к ним заходить.

Доходность вкладов

Первый инструмент, который нам помогает копить — это банковские вклады и накопительные счета. Ставки по вкладам на рынке меняются в довольно широких пределах. Банк России вычисляет среднюю ставку среди максимальных по вкладам топ-10 банков, в которых физические лица хранят больше всего денег на вкладах. Вот график с начала 2022 года:

Тут мы видим взлёт ставки до 20% в марте 2022, но довольно кратковременный, уже к лету ставка вернулась к 6-7% годовых. Осенью 2023 года доходность вкладов снова стала расти вслед за ростом ключевой ставки ЦБ, а к самому концу года выросла до 16-17%.

Доходность инвестиций

Высокая доходность инвестиций теоретически возможна. Но ей обязательно сопутствует риск.

Как оценить доходность инвестиций в акции Российских компаний? Самое простое — посчитать нечто «среднее по больнице», для этого можно использовать индекс акций Московской биржи — IMOEX. Индекс складывается из стоимости акций нескольких десятков наиболее крупных Российских компаний, взятых с разным весом. Наиболее весомы: акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла, Роснефти и т.п. Стоимость акций берется на конец каждого торгового дня. На графике — динамика этого индекса за 2.5 года:

Как можно видеть, нет равномерного и неуклонного роста стоимости акций, рост происходит далеко не всегда, есть и резкие падения. Если смотреть график отдельных компаний, перепады могут быть как больше, так и меньше, но общая тенденция видна.

Выводы из графика

1. Чтобы не потерять половину капитала, нужно было продать все купленные акции в конце 2021 года (зная про так называемый «ультиматум Рябкова» и предвидя дальнейшие события, от которых было некуда деваться).
2. Критически важно знать, не только когда всё продать (зафиксировать прибыль, выйти в кэш), но и когда купить снова. Покупать можно было с осени 2022 до лета 2023 различные акции, к сентябрю 2023 рост получался 50% и более. И снова стоило зафиксировать прибыль в сентябре-октябре 2023 при росте ключевой ставки до 15-16%.
3. Долгосрочная стратегия «купил и забыл» (и забил) с акциями очень плохо работает. Надо присматривать за событиями на рынке и вообще в стране.
4. Если хорошо предвидеть будущее, можно заработать на росте акций. Можно зарабатывать и на падении акций (торговля в шорт), но нужно ещё точнее знать что акции упадут, а не наоборот.
5. Теоретически, чем точнее отслеживать взлеты и падения, тем больше можно заработать в единицу времени на колебаниях акций, и это гораздо больше доходности по вкладам, но есть проблемы: как узнать? Сколько на это будет уходить времени?
6. По общей тенденции в отсутствие глобальных потрясений можно уловить связь: при низкой ключевой ставке ЦБ акции начинают расти (осень 2022-лето 2023: кредиты дешевеют — компании развиваются — прибыль растет — дивиденды растут). При росте ключевой ставки и при высокой ставке акции и индекс снижаются (ноябрь-декабрь 2023: кредиты дорожают, прибыль снижается, физлица продают акции и перекладываются в накопительные счета и вклады с хорошими ставками).

Кратко о моём опыте

Я понимал, что на рынке инвестиций крутятся не только физические лица и «толпа», но и крупные игроки (юрлица), на которых работают коллективы специалистов, экспертов, аналитиков, программистов, торговых роботов и т.п. И тут вы такой выходите через брокера на рынок «с голой пяткой против шашки». Много ли удастся заработать/потерять физлицу-одиночке?

Вот по этим соображениям я и не связывался с инвестициями долгое время. Но в 2021 году решил попробовать и просто купил на небольшую сумму разных акций в долгосрок, чтобы было интереснее за ними смотреть. Сумма такая, которую я был готов потерять за год-два (около 40 тыс. рублей). Сразу скажу, в 2022 году в феврале сумма почти уполовинилась. Но в 2023 году я возобновил интерес к этой теме и стал искать, как снова заняться инвестициями, но более с умом.

В октябре 2023 года я решил, что можно до 10% накоплений пустить на инвестиции и даже нашел проводника в этом деле, причём за деньги. Это была подписка на платный телеграм-канал. Но пока почти все сделки в минус, особенно долгосрок. Итого, на сегодня потеряно еще 30 тыс.

Как действуют профессионалы

Но я нашёл другой источник информации, более уместной на падающем рынке, и там не только по долгосроку. Вот что пишет профессор, который сам преподает студентам основы трейдинга (торговля и спекуляции акциями и другими активами на фондовом рынке), сам по долгу службы практикует уже лет 5, откуда и имеет теперь свой основной доход. Запись в его блоге от 16.12.2023, спустя день после «отскока» всего рынка акций на несколько процентов вверх после достижения «дна» 12-15 декабря:

Но, чтобы получить высокую итоговую доходность, нужно грамотно выбрать момент покупки каждого актива, когда он наиболее дёшево стоит перед ростом. В данном случае закупки происходили 14 декабря и 15-го утром после начала торгов, до объявления небольшого повышения ставки на 1%. Список компаний был предложен подписчиками автора, но на основе его общедоступных соображений. Вот рост портфеля за 1 сутки к концу дня 15.12:

Неплохое начало для первого дня, но «цыплят по осени считают», посмотрим что будет с этим портфелем к лету 2024 г.

Ритм инвестиций (мой термин)

Колебания графиков курса акций имеют разные ритмы, периоды, масштаб. В соответствии с ними, можно пытаться ловить рост/падение на разных периодах.

При увеличении количества сделок/активных действий будет расти и время, затраченное на саму торговлю. Конечно, лучше будет получаться, если весь торговый день сидеть безотрывно у торгового терминала. Но затрачиваемое время можно ограничивать и даже минимизировать за счёт обязательного применения стоп-лоссов, тейк-профитов и т.п. Заодно это позволит снизить потери в случае неугадывания направления движения рынка или актива.

Как начать инвестировать?

Поэтому на первые 1-2 месяца изучения темы, я бы посоветовал прежде всего найти для себя 2-3 источника информации, которые публикуют логичные сигналы, которые затем подтверждаются. Сделки в долгосрок вы проверить не успеете, поэтому я бы сначала смотрел за остальными тремя типами. Входить в инвестиции лучше по шагам, особенно если у вас есть что терять.

Какую часть накоплений пустить на инвестиции?

Типичная цена одной акции, продаваемой отдельно — 1000-10000 руб. Есть даже дешевле, по 200-300 руб. Есть дешевые акции, продаваемые пакетами по 10-100-1000 штук и более, диапазон цен примерно тот же. Поэтому начать пробовать можно с совершенно любой суммы, 10-20 тыс. для самого начального небольшого инвестиционного портфеля может быть достаточно. Позже можно довести его до 50-100 тыс., если вы почувствуете, что достаточно погрузились в тему. В первые 3 месяца я бы не советовал заходить в инвестиции на более серьёзные суммы, особенно сейчас (декабрь 2023), когда ставка ЦБ выросла до 16%. С другой стороны, индекс IMOEX упал с 3250 до 3000, самое время набрать что-то в долгосрок.

Для себя я пока взял ориентир — не более 10% от суммы накоплений. Остальное — это банковские вклады и накопительные счета, ставки по которым повсеместно уже около 16% на полгода.

Если за полгода у вас начнет получаться и вы освоите не только торговлю в «лонг», но и в «шорт» и будет большой процент удачных сделок, посмотрите на итоговую доходность. Если она выше 20-25% в год, можно подумать о дальнейшем переводе своих накоплений из вкладов в инвестиции, это может быть и 20% и 30%. Вот дальше я бы уже не пошёл ввиду очевидных рисков.

ИИС или обычный брокерский счёт?

ИИС предназначен для накопления и длинных сделок, лучше брать надёжные активы, облигации. Нельзя выводить средства в первые 3 года.

Обычный брокерский счёт — для коротких и среднесрочных сделок, есть возможность вывода под серьёзные траты на жизнь.

В течение года логично на обычном БС собрать взнос на ИИС (до 400 тыс.) и попутно спекулировать в краткосрок и среднесрок. В конце года перевести нужное количество кэша на ИИС. Также в конце года выгодно закрыть заведомо убыточные позиции на БС с целью уменьшения налогооблагаемой базы.

Какого брокера выбрать?

Тинькофф-инвестиции

Поскольку у меня основной банк Тинькофф, первым я попробовал этого брокера. Тарифы Тинькофф инвестиций.

	Инвестор	Трейдер	Премиум
Обслуживание ₽/мес.	0	290	1990
Комиссии за сделку, % (покупка или продажа)
акции, облигации, ETF	0,3	0,05	0,04
валюты	0,9	0,5	0,4
фьючерсы	0,3	0,04	0,025
драгметаллы	1,9	1,5	0,9

Для долгосрока, где сделок мало, подойдёт и самый простой тариф «Инвестор». В более старших тарифах есть абонентская плата, но значительно ниже комиссия за сделки. Если совершать сделки intraday, где изменение стоимости 1-2%, то тариф «Инвестор» не подойдёт, всё уйдет на комиссию — 2 раза по 0.3%.

При заведении активов на сумму от 20000 руб. по специальной ссылке, Тинькофф предоставляет подарок — акции до 40000 руб. (реально от 1000 до 7000).

Если открыть брокерский счёт в «Тинькофф Инвестициях» по акции «Приведи друга» до 31.12.2023, купить ценных бумаг на сумму от 10000 руб. и не продавать их минимум 30 дней, то банк подарит акции на сумму до 40 000 руб. Акция действует только для новых клиентов, у которых минимум год не было брокерского счёта в «Тинькофф Банке».

Условия акции (PDF).

А велики ли подарки на самом деле?

Раньше Тинькофф обещал подарки до 20 тыс. руб., теперь сумма удвоилась. Судя по прежним отзывам, чаще всего стоимость подаренных акций находится в диапазоне от 4000 до 9000 руб.

Важно! Не забудьте продать подарочные акции в течение 90 дней с момента их начисления, иначе сгорят.

Кроме подарочных акций, появится возможность участвовать в розыгрыше 5 млн руб., где положены гарантированные призы.

Это может быть кэшбэк 100% до 1000 руб. на маркетплейсы, кэшбэк 100% до 1000 руб. на фастфуд, 6 месяцев подписки «Яндекс Плюс»; кэшбэк 100% на 3 месяца до 433 руб./мес. за оплату «Тинькофф Мобайл», 3 месяца подписки PRO.

Брокер Альфа-банка

В Альфа-банке продолжается акция для новых клиентов Альфа-инвестиций за открытие счёта. Банк дарит 10 акций на сумму до 10000 рублей.

Для получения подарка нужно выполнить довольно простые условия (полный текст условий, PDF)

1. Отправить заявку на открытие брокерского счёта. Выбрать тариф (годится самый простой).
2. Пополнить брокерский счёт на сумму от 1000 руб.
3. С 1 ноября до 29 декабря включительно купить любые ценные бумаги на сумму от 1000₽ в Альфа-Инвестициях (акции и т.д.)
4. Подождать 30 дней.
5. Получить 10 подарочных акций
6. Продать подарочные акции в течение 100 календарных дней (иначе их заберут обратно).

Какие акции дарят?

Я купил пару акций Роснефти примерно по 590р сразу после открытия брокерского счёта (Альфа-карта у меня уже была)

И 28-го ноября мне упали на брокерский счёт акции 5 разных компаний, всего ровно 10 штук на общую сумму около 900 руб.:

Здесь по 3 штуки Алроса и АФК системы, 2 акции Московской биржи и по одной: Сургутнефтегаз и Whoosh.

Теперь я могу их продать и получить рубли на брокерской счёт. Для этого нужно

1. Нажать на выбранные акции.
2. Внизу нажать на крестик (закрыть позицию).

Всплывет сообщение что деньги придут на счет в течение 45 дней, но на самом деле они окажутся там в тот же день.

Преимущества брокерского счёта в Альфа-банке

• Счёт открывается бесплатно, за 3 минуты. Онлайн и без визита в банк
• Пополнение и вывод со счёта бесплатно и без ограничений
• 0 ₽ за обслуживание счёта — платите только за сделки
• Более 2 000 российских бумаг
• Научим разбираться в ценных бумагах: есть понятные курсы, где рассказываем как зарабатывать на бирже
• Подскажем, во что вложиться: советы от опытных инвесторов
• Покупка валюты по выгодному курсу
• Пополнение без комиссии, с карты Альфа-Банка или переводом из другого банка
• Низкие комиссии (выгоднее чем на самом простом тарифе в Тинькофф)
• Готовые инвестиционные решения
• Торговый терминал Альфа-Инвестиции
• Возможность открыть индивидуальный инвестиционный счёт с доходностью от 13% в год