Финансовый словарь терминов

C
c2c - переводы с карты на карту
card2card - перевод с карты на карту с использованием механизмов платежных систем, номера карты.
chargeback
Чарджбэк (англ. chargeback) – процесс оспаривания операции по банковской карте, произведенной держателем в торговой точке (обычно интернет-магазине). Обычно процедура инициируется держателем карты, но в ряде случаев инициатором может выступать банк, например, если прошла операция по несуществующей карте.
А
Авторизация
Авторизация – это процедура обращения продавца к банку, выпустившему пластиковую карту, за разрешением на проведение операции. Осуществляется в том случае, когда сумма списания средств, например, при покупке товара, превышает лимит, установленный для проведения неавторизованных операций. Авторизация производится путём направления запроса с POS-терминала в процессинговый центр банка, который осуществляет проверку доступного лимита для списания средств и выдаёт разрешение на проведение операции либо отказывает в ней. Эта онлайн-схема обязательно применяется для карт с магнитной полосой, которые не хранят информацию о состоянии счёта. Получение разрешения на проведение операции от процессингового центра сопровождается кодом авторизации, который распечатывается на кассовом чеке. Онлайн-авторизация даёт возможность оперативно контролировать состояние счетов и блокировать операции, которые не могут быть проведены. Однако это требует наличия постоянной связи с банком продавца. Для карты с чипом, содержащей информацию о состоянии счёта, может применяться авторизация в режиме оффлайн. В этом варианте используется «умный» POS-терминал, который в течение дня накапливает информацию, а по завершении работы передаёт информацию в процессинговый центр.
Агентство по страхованию вкладов (АСВ)
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) – это госструктура, созданная на основании федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ. Основная функция агентства – осуществление возмещения денежных средств вкладчикам «лопнувших» банков. Кроме того, АСВ выполняет функции конкурсных управляющих таких банков, осуществляя в отношении них ликвидационные процедуры, а также принимает участии в санации финучреждений. Возмещение вкладчикам осуществляется из специального фонда, в котором аккумулируются денежные средства, поступающих из банков – участников системы обязательного страхования вкладов населения. Страховыми случаями являются отзыв у банка лицензии и введение моратория на удовлетворение требований кредиторов. АСВ возмещает вкладчикам «лопнувших» банков средства в объёме их вкладов с начисленными процентами, но не более 1,4 млн. рублей (по состоянию на май 2024 г.) Сайт АСВ - asv.org.ru.
Активация карты
Активация карты – это операция, которая предназначена для предоставления возможности держателю пользоваться всеми функциями новой карты после её выпуска. Активация может быть произведена сразу после вручения карты клиенту с помощью специалиста банка либо позднее, самостоятельно. Активировать карту можно разными способами, если:
  • открыть мобильное приложение и задать пин-код карты в нём (Тинькофф, Альфа-Банк, и др.)
  • ввести PIN-код через терминал по запросу специалиста, выдавшего карту (Сбербанк);
  • запросить в банкомате остаток по счёту, введя PIN-код (прописывание заданного пин-кода в чип карты);
  • позвонить в телефонный центр поддержки клиентов и сообщить свои данные для активации (этот способ применялся ранее, теперь редкость).
Антидонор
Антидонор - банк, который берёт комиссию за "стягивание" со своих карт посредством c2c (перевод с карты на карту). Раньше такие банки были исключениями, теперь большинство банков берут комиссию и являются антидонорами.
О
Овердрафт
Овердрафт (он же перерасход) – это разновидность кредитования, которая позволяет расходовать средства сверх доступных на карточном счёте, своего рода возобновляемая кредитная линия: деньги можно брать неоднократно и любыми суммами в пределах установленного лимита. Овердрафт бывает разрешённым и техническим. В первом варианте банк одобряет запрошенный перерасход, второй образуется из-за курсовой разницы при конвертации валют или взимания комиссий при недостатке средств на счёте. Пример услуги - Кубышка у дебетовых карт Тинькофф.
Т
Тетрадочный вклад
Тетрадочный вклад - это вклад, неучтённый банком в основной документации и своих электронных системах. При отзыве лицензии уполномоченный банк не найдёт о нём информации в реестре и средства вам не вернёт. Запись о тетрадочном вкладе существует только на бумаге, а в бухгалтерской отчетности банка не отражается. Такие вклады еще называют забалансовыми. В апреле 2017 года АСВ признало, что ситуация с такими вкладами приняла недопустимый характер. В 2016 году был поставлен рекорд по числу выявленных банков, которые вели двойную бухгалтерию.
Ф
Фонд ликвидности

Что такое Фонды ликвидности?

[wpremark preset_name="default-info" icon_show="1" icon_image="info-circle-regular" icon_color="#3da2e0" icon_width="32" icon_height="32" icon_indent="16" background_show="1" background_color="#e3f1f4" border_top="0" border_right="0" border_bottom="0" border_left="0" border_width="2" border_color="#3da2e0" shadow_show="0" shadow_x="0" shadow_y="5" shadow_blur="10" shadow_stretching="-5" shadow_opacity="0.3" title_show="0" title_bold="0" title_italic="0" title_underline="0" title_uppercase="0" title_font_size="18" title_line_height="1.5" text_bold="0" text_italic="0" text_underline="0" text_uppercase="0" padding_top="20" padding_right="20" padding_bottom="20" padding_left="20" margin_top="20" margin_right="0" margin_bottom="20" margin_left="0" border_radius="5"]Простыми словами, фонды ликвидности - это инвестиционный инструмент, наиболее близкий к накопительным счетам в банках[/wpremark] Главное свойство этих активов - они всё время растут, даже при просадках рынка. Этим они отличаются от других ETF-фондов (для России - БПИФ).

Как это работает?

Фонды ликвидности (или фонды денежного рынка) инвестируют в инструменты денежного рынка через механизм обратного РЕПО. Если сказать проще, фонды выдают банкам кредиты от 1 дня до 3 месяцев под залог облигаций. RUSFAR рассчитывается для сделок на 1 день, 1 неделю, 2 недели, 1 месяц и 3 месяца. Временами, ставка RUSFAR бывает выше ставки Банка России. Что касается безопасности этих сделок, даже если банк не вернёт деньги, то фонды ничего не теряют. Поэтому фонды ликвидности считаются довольно надёжным инструментом.

Какие бывают фонды ликвидности?

У основных брокеров есть свои фонды, ввод-вывод в которые облагается минимальной комиссией, вот их тикеры:
  1. LQDT - фонд от ВТБ, был создан первым. Фонд состоит полностью из рублевых обязательств контрагентов, стоимость активов всегда растет. [mask_link href="https://www.wealthim.ru/products/bpif/wimfl/investment_strategy/" target="_blank"]Описание его стратегии[/mask_link].
  2. SBMM от Сбербанка .
  3. AKMM от Альфа Банка .
  4. TMON от Тинькофф, очень низкая комиссия до 2025 года. Недоступен пока даже у самого Тинькофф, зато доступен в некоторых других брокерах. Доступ к нему из сервисов Тинькофф есть только через Инвесткопилку в приложении банка при включенной стратегии "Всегда в плюсе" (но не в приложении Тинькофф инвестиции, там можно только посмотреть суммы).

Какая доходность фондов ликвидности?

Скорость роста стоимости фондов ликвидности примерно соответствует ключевой ставке Банка России и оперативно под неё подстраивается. Если точнее, рост фонда ликвидности отслеживает доходность денежного рынка, в виде ставки RUSFAR  (Russian Secured Funding Average Rate) или "справедливая стоимость денег". [caption id="attachment_25842" align="alignnone" width="842"]Фонд ликвидности LQDT от ВТБ Фонд ликвидности LQDT от ВТБ[/caption]

Какие комиссии при покупке и продаже?

При покупке любого актива на фондовом рынке вы платите две комиссии:
  1. комиссия Московской биржи - постоянное число, 0.03% от суммы.
  2. комиссия вашему брокеру (Тинькофф, БКС, Сбербанк, ВТБ и т.п.)
Комиссия брокера зависит от брокера и вашего тарифного плана, лучше её узнавать у самого брокера. Разумеется, при покупке "родного" фонда комиссия брокера минимальна или отсутствует. Кроме того, сюда добавляется комиссия фонда за управление. Комиссии фондов указываются на сайтах управляющих компаний.
  • LQDT «Ликвидность» от ВТБ — не более 0,5% в год.
  • SBMM «Сберегательный» от Сбербанк —  0,55% в год.
  • AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок» — 0,34% в год.
С учетом комиссии, нет большого смысла класть средства в фонды ликвидности на короткие сроки, так даже не отобьётся комиссия. Разумные сроки - от 1 недели.

Преимущества фондов ликвидности перед накопительными счетами

  • если ключевая ставка резко повышается, доходность фонда мгновенно начинает это учитывать. Банки не сразу учтут текущее повышение ставки. В обратную сторону это тоже может работать, но в меньшей степени (конечно же, банки гораздо охотнее понижают депозитные ставки, нежели повышают)
  • хорошие ставки по накопительным счетам сейчас банки дают ненадолго (2-3 месяца) и только новым клиентам. Не везде можно снова стать "новым", а там где можно, на это каждый раз нужно от 3 до 6 месяцев.
  • на счет карты или на накопительный счет получится положить только ограниченное количество средств с сохранением их основной ставки. Можно, конечно, использовать разные банки, но это утомительно.
  • это просто удобнее - переводить с брокерского счёта излишки кэша сразу в фонд ликвидности, чем выводить с брокерского счёта на карту, а затем переводить деньги через СБП в банк с хорошими условиями по накопительному счету и обратно.

Вопросы и ответы

[spoiler title="Какой фонд ликвидности использовать в Тинькофф?"]У Тинькофф есть фонд TMON, он доступен у всех брокеров, но с комиссией. В сервисах Тинькофф доступ к нему возможен из банковского приложения через Инвесткопилку. При этом нужно выбрать стратегию "Всегда в плюсе".[/spoiler] [spoiler title="Как инвестору сочетать накопительные счета, фонд ликвидности и брокерский счёт?"]С одной стороны, цель фонда ликвидности - обеспечивать вам доступность "ликвидности", т.е. денежных средств в любой момент. С другой стороны, доступ есть только во время работы биржи. Поэтому кроме ФЛ рекомендуется часть наличности держать на брокерском счете для мгновенного доступа в любое время. [/spoiler] [spoiler title="Какую часть портфеля держать инвестору в фонде ликвидности?"]Это зависит от вашей стратегии и ситуации на рынке. При спокойном медленном росте рынка разумно держать 20%. При приближении коррекции и начале действительно серьёзной просадки можно выходить из акций и размещать до 60-80% средств в фонде ликвидности и кэше на брокерском счете. Эти средства очень пригодятся при максимальном проседании индексов чтобы недорого приобрести хорошие активы.[/spoiler]
Рейтинг
Денег накопи и квартиру купи